直達小微企業(yè)貨幣政策新工具落地兩月成效明顯

提要：普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃是中國人民銀行創(chuàng)設的兩個直達實體經濟的貨幣政策工具。政策工具落地兩個月來，產生了銀行積極性提高、信用貸款門檻降低、企業(yè)融資成本下行等積極作用。市場主體感受如何？

 

從今年6月份起，為強化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)支持政策，中國人民銀行創(chuàng)設了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩個直達實體經濟的貨幣政策工具。兩個新工具將銀行的政策執(zhí)行力度與激勵力度掛鉤，精準指導銀行加大對普惠小微企業(yè)的服務力度。

 

目前，這兩個政策工具落地已經兩個月，政策效果如何？

 

銀行積極性提高了

 

“有了及時的資金支持，相信一定可與全體員工攜手熬過這段最艱難的時間。”浙江省臺州市森盛塑業(yè)有限公司負責人介紹，該公司成立于2006年10月份，是一家集模具開發(fā)制造生產與銷售為一體的專業(yè)塑料制造公司，以進出口生產、銷售為主，共有員工約50人。

 

新冠肺炎疫情暴發(fā)，特別是海外疫情持續(xù)蔓延嚴重影響了森盛塑業(yè)的出口訂單。眼看著6月19日就要還給臺州銀行300萬元的貸款本金，但企業(yè)資金周轉困難，只得計劃裁員20%來緩解資金壓力。

 

今年6月份，央行創(chuàng)設普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具，明確中小微企業(yè)貸款期限最長可延至明年3月底，對普惠小微貸款應延盡延，并給予地方法人銀行延期貸款本金的1%作為激勵。

 

臺州銀行在得知森盛塑業(yè)資金困難后表示，只要企業(yè)承諾穩(wěn)崗并確保貸款用于生產經營，就可為其辦理無還本續(xù)貸。最后，森盛塑業(yè)主動簽訂了“穩(wěn)崗就業(yè)承諾書”，承諾在享受無還本續(xù)貸這一優(yōu)惠政策期間，積極推進復工復產、穩(wěn)定就業(yè)崗位，堅持不裁員、少裁員。6月19日，森盛塑業(yè)順利辦理了300萬元的續(xù)貸，企業(yè)也實現了零裁員。

 

山東省濟寧信發(fā)液壓有限公司也是普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具的受益者。今年初，受疫情影響，該企業(yè)生產經營開工率不足，產能降至正常時期的50%。加之物流受阻，外地采購設備無法發(fā)貨，導致企業(yè)資金回籠減慢，出現資金緊張。就在此時，中國銀行濟寧分行及時為該企業(yè)辦理了700萬元貸款延期手續(xù)，為企業(yè)延期3個月，有效緩解了該企業(yè)的短期資金壓力。

 

在普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具支持下，銀行辦理貸款延期積極性明顯提高。央行最新數據顯示，6月份全國銀行業(yè)金融機構對13.3萬戶企業(yè)延期還本3828億元，對9.7萬戶企業(yè)延期付息232億元。地方法人銀行對9.1萬戶企業(yè)延期還本1997億元，對3.6萬戶企業(yè)延期付息71億元。其中，普惠小微企業(yè)貸款延期還本709億元、延期付息12億元。

 

信用貸款門檻低了

 

“去年出現非洲豬瘟、今年又遇新冠肺炎疫情，原本打算購買生豬全自動化管理設備的幾十萬元一下沒了著落，因為沒有抵押物，向銀行貸款張不開嘴。”白石頭生態(tài)種養(yǎng)殖有限公司負責人說。

 

位于湖南省郴州市汝城縣的白石頭生態(tài)種養(yǎng)殖公司是一家經營生豬養(yǎng)殖、水果種植企業(yè)，總投資700萬元，流轉土地50畝，年可出欄生豬約2500頭，產值約750萬元，年利潤約200萬元。但該企業(yè)并沒有合適的抵押物來申請新貸款。

 

今年6月份，央行出臺了普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，通過再貸款購買符合條件的地方法人銀行新發(fā)放普惠小微信用貸款的40%，激勵增加信用貸款投放。政策落地后，汝城新陽村鎮(zhèn)銀行了解到白石頭生態(tài)種養(yǎng)殖公司的經營情況，并提出了為企業(yè)辦理信用貸款方案，企業(yè)30萬元的融資需求得到了滿足，銀行還與企業(yè)簽訂了“穩(wěn)崗保障書”。

 

“這筆貸款資金來得太及時了。”浙江省臨海市康星金屬制品有限公司負責人侯小軍告訴經濟日報-中國經濟網記者，該企業(yè)生產彩燈電線已經10余年。今年，受疫情影響，企業(yè)無法正常生產，庫存原材料占用大量流動資金，再加上需支付員工工資，面臨資金短缺。好在臨海農商銀行在走訪中了解到企業(yè)困境并主動對接，依托央行再貸款資金提供了信用貸款500萬元，貸款利率也降至4.55%，低于企業(yè)貸款的平均利率。侯小軍欣喜地說，純信用貸款、免擔保，利率也優(yōu)惠了，這對企業(yè)來說真是“及時雨”。

 

央行最新數據顯示，截至7月24日，普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃支持1694家地方法人銀行累計向134萬戶企業(yè)發(fā)放普惠小微企業(yè)信用貸款207萬筆、本金1622億元。

 

數據還顯示，3月份至6月份，符合條件的地方法人銀行累計發(fā)放普惠小微信用貸款4839億元，同比增長32.7%。21家大型銀行累計發(fā)放普惠小微信用貸款7140億元，同比增長53.9%。截至6月末，普惠小微貸款中信用貸款占比17.1%，比上年末高3.6個百分點，信用貸款占比持續(xù)提升。

 

企業(yè)融資成本降了

 

為強化穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)支持政策，今年以來央行多次下調再貸款利率，并引導公開市場逆回購操作利率、中期借貸便利操作利率、1年期貸款市場報價利率（LPR）“接力式”下調，通過政策引導利率下行向實體企業(yè)讓利。6月份，央行創(chuàng)設的兩個直達實體經濟的貨幣政策工具也將進一步為企業(yè)讓利，疊加前期的延期還款付息政策工具，大約將在年內向企業(yè)讓利2300億元。

 

支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍然是當前和今后一段時期金融工作的重中之重。金融系統還將完成年內向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元的目標任務。

 

目前，各地金融機構已經加快了推動步伐。中國進出口銀行上海分行工作人員介紹，疫情發(fā)生以來，該行加大了信貸支持力度，降低融資成本，有效滿足了企業(yè)融資需求。同時，落實政策性銀行按照保本微利原則，實際發(fā)放的貸款利率有明顯下降。僅以發(fā)放的人民幣商業(yè)貸款為例，2019年12月份貸款平均利率為3.9065%；2020年5月份平均利率3.1842%，利率下降0.7223個百分點，較年初降幅明顯。

 

與此同時，LPR改革也在不斷推進，引導貸款實際利率不斷下行。央行數據顯示，6月份，企業(yè)貸款利率為4.64%，較2019年12月份下降0.48個百分點，較LPR改革前的2019年7月份下降0.68個百分點。

 

央行調統司司長阮健弘表示，下半年金融系統將繼續(xù)做好“六穩(wěn)”工作，落實“六保”任務，加大對穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)的金融支持，預計M2和社會融資規(guī)模將保持平穩(wěn)增長。（記者 陳果靜）