香港在金融科技創(chuàng)新和風(fēng)險防控中謀求平衡

來自多個國家和地區(qū)的政府部門、監(jiān)管機構(gòu)和金融界代表日前在港參加第十一屆亞洲金融論壇時表示，虛擬貨幣、人工智能和區(qū)塊鏈技術(shù)成為金融科技監(jiān)管的最大挑戰(zhàn)。與此同時，過度規(guī)管、行業(yè)保守思維和人才短缺最可能影響金融業(yè)創(chuàng)新。對此，香港推出金融科技監(jiān)管沙盒，在科技創(chuàng)新和風(fēng)險防控方面探索平衡。

香港推出金融科技監(jiān)管沙盒

香港金融管理局2016年9月推出金融科技監(jiān)管沙盒，使銀行及其伙伴科技公司可在無需完全符合金管局監(jiān)管規(guī)定的情況下，邀請有限數(shù)目的客戶參與金融科技項目的試行。這項安排可使銀行及科技公司收集數(shù)據(jù)及用戶意見，以便在正式推出前對有關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)作出適當修改，從而加快推出產(chǎn)品的速度及降低開發(fā)成本。

截至2017年12月29日，香港共有涉及9家銀行的28項新科技產(chǎn)品使用沙盒進行試行。其中14項試行已完成，有關(guān)產(chǎn)品也已推出。此外，有16項試行由銀行與科技公司合作進行。

根據(jù)監(jiān)管沙盒運行1年的經(jīng)驗，金管局于2017年9月將沙盒升級，推出沙盒2.0：2017年11月開始運作金融科技監(jiān)管聊天室，科技公司無須經(jīng)過銀行，可直接通過聊天室與金管局溝通。

香港金管局、證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會及保險業(yè)監(jiān)管局的沙盒已相互協(xié)調(diào)運作，為跨界別金融科技項目提供“一點通”切入，按實際需要接通3個監(jiān)管機構(gòu)的沙盒。

在推動虛擬銀行方面，香港金管局2017年9月公布一系列推動香港發(fā)展智慧銀行的措施，其中也包括在香港引入虛擬銀行。根據(jù)香港《銀行業(yè)條例》下現(xiàn)行發(fā)牌制度，不論金融機構(gòu)或科技公司，只要符合發(fā)牌條件及一系列審慎監(jiān)管要求，都可申請成為銀行，經(jīng)營虛擬銀行業(yè)務(wù)。

高度重視加密數(shù)字貨幣風(fēng)險防控

在推動金融科技方面，香港特區(qū)政府一直密切留意首次代幣發(fā)行(ICO)、加密數(shù)字貨幣及虛擬銀行在香港的發(fā)展情況。

根據(jù)不同市場的發(fā)展情況，各地監(jiān)管機構(gòu)對ICO的監(jiān)管采取不同的處理手法。有個別監(jiān)管機構(gòu)采取全面取締，也有監(jiān)管機構(gòu)在現(xiàn)行監(jiān)管制度下作出規(guī)管。

香港特區(qū)政府財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長劉怡翔指出，數(shù)碼代幣并不是貨幣，而是一種虛擬商品，并沒有實物或發(fā)行人支持。這些虛擬商品價格波動非常大，并不具備成為支付媒介或電子貨幣的條件。

根據(jù)ICO在香港市場的發(fā)展情況，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會在2017年9月發(fā)出聲明，如ICO所涉及的數(shù)碼代幣符合證券的定義，就該類數(shù)碼代幣提供交易服務(wù)或提供意見，管理或推廣投資數(shù)碼代幣的基金，均可能構(gòu)成受規(guī)管活動。從事以香港公眾為對象的受規(guī)管活動的人士或機構(gòu)，不論位于何處，都須獲證監(jiān)會發(fā)牌或向證監(jiān)會注冊。

數(shù)據(jù)監(jiān)管和金融監(jiān)管今后或合一

在亞洲金融論壇的與會者現(xiàn)場投票中，問到最有可能影響金融業(yè)創(chuàng)新的因素，與會者選擇最多的是過度規(guī)管(得票率29%)，其次為行業(yè)的保守思維(得票率21%)和人才短缺(得票率15%)。

劉怡翔表示，新興金融技術(shù)代表市場的革命、新的體驗和機遇，同時對于監(jiān)管機構(gòu)而言也是新的挑戰(zhàn)。監(jiān)管機構(gòu)需要在保護投資者、消費者，推動并積極倡導(dǎo)市場發(fā)展及技術(shù)發(fā)展，這兩者之間取得平衡。

香港證監(jiān)會行政總裁歐達禮預(yù)計，數(shù)據(jù)監(jiān)管和金融監(jiān)管今后應(yīng)該會合二為一。監(jiān)管者更關(guān)注金融市場的穩(wěn)定性問題，最大的問題不是定價，而是網(wǎng)絡(luò)安全。監(jiān)管當局必須要展現(xiàn)出一種公共資源的承諾和投入，以確保有足夠資源來更好協(xié)調(diào)各種風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

劉怡翔認為，區(qū)塊鏈貨幣為監(jiān)管機構(gòu)帶來巨大挑戰(zhàn)的同時，也是非常有用的技術(shù)，在很多領(lǐng)域可以得到非常好的應(yīng)用。香港金融局以及貨幣機關(guān)在這方面已經(jīng)做了很多工作，比如目前正在貿(mào)易融資方面探索應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)。為此也在尋找合適的合作伙伴。（新華社香港電 記者李濱彬）