一攬子金融紓困政策精準(zhǔn)直達(dá)，差異化舉措助企爬坡過坎

“公司將很快面臨資金流斷裂危機(jī)，希望銀行在信貸等方面能提供更多便利”、“希望能夠延長企業(yè)貸款還款時間，放寬企業(yè)貸款條件”、“疫情之下物流成本高企，企業(yè)利潤為負(fù)，希望盡快恢復(fù)物流，人員盡快復(fù)工”……近幾日來，第一財經(jīng)開通的“抗疫助企平臺”收到了大量中小微企業(yè)和個體工商戶的反饋。在已經(jīng)收到的求助信息中，訴求相對集中于信貸展期、打通物流、減免租金等方面。

 

當(dāng)前，不同行業(yè)及行業(yè)內(nèi)部面臨的主要問題有所分化，部分行業(yè)受疫情影響較大，同時面臨收入不足和支出剛性壓力，經(jīng)營較為困難。4月20日，金融支持實體經(jīng)濟(jì)座談會召開，會議指出，各金融機(jī)構(gòu)要重點圍繞接觸型服務(wù)業(yè)、小微受困主體、貨運(yùn)物流、投資消費(fèi)等重點支持領(lǐng)域。

 

第一財經(jīng)記者采訪了解到，為了解決重點行業(yè)、企業(yè)困難，各方正在形成合力。4月18日，央行、外匯局印發(fā)《關(guān)于做好疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展金融服務(wù)的通知》（下稱“23條”），從支持受困主體紓困、強(qiáng)化實體經(jīng)濟(jì)支持、促進(jìn)外貿(mào)出口發(fā)展三個方面，提出加強(qiáng)金融服務(wù)的23條一攬子金融措施，被市場視為一個重要信號。

 

不過，金融機(jī)構(gòu)在放貸過程中依然面臨銀企信息不對稱、信息共享質(zhì)效不高、有效信貸需求不足等問題，后續(xù)還需相關(guān)部門繼續(xù)完善配套機(jī)制，以撬動更多金融資源支持受困行業(yè)。

 

新一輪“幾家抬”再度形成

 

國內(nèi)疫情多點散發(fā)的背景下，集聚性、接觸性消費(fèi)受到較大沖擊，跨區(qū)域流動消費(fèi)大幅下降，小微企業(yè)受生產(chǎn)、消費(fèi)、交通等影響，多處于觀望之中，擴(kuò)大生產(chǎn)意愿不足。

 

2021年第四季度，人民銀行銀行家問卷調(diào)查結(jié)果顯示，貸款總體需求指數(shù)為67.7%，比上季下降0.6個百分點，比上年同期下降3.9個百分點；其中小微企業(yè)為70.5%，比上季下降1.6個百分點。

 

根據(jù)地方調(diào)查，企業(yè)認(rèn)為經(jīng)營中存在的主要困難集中在原材料成本高（43.44%）、同業(yè)競爭激烈（42.35%）、招工難和用工貴（41.26%）、國內(nèi)市場需求下降（22.13%），這與小微企業(yè)體量小、競爭弱、抗風(fēng)險能力差的企業(yè)特性有關(guān)。

 

位于上海市靜安區(qū)的壹沓科技相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“我們是科技企業(yè)，人力成本非常高，疫情期間停工停產(chǎn)，企業(yè)收入降低，但企業(yè)運(yùn)營成本沒有降低，這對科創(chuàng)企業(yè)來說壓力巨大，希望得到銀行提供免息（低息）貸款以緩解企業(yè)流動資金壓力、用于公司員工工資發(fā)放。”

 

在此輪疫情中，受到影響的不只有壹沓科技一家。部分行業(yè)特別是餐飲零售、文化旅游、交通等接觸型服務(wù)業(yè)，在疫情多點多面反復(fù)、線下活動受到限制的背景下，同時面臨收入不足和支出剛性雙重擠壓，經(jīng)營較為困難。因此，需要為其提供差異化的金融服務(wù)進(jìn)行紓困。

 

在23條抗疫舉措中，關(guān)于重點支持的行業(yè)領(lǐng)域，央行先后提到了接觸型服務(wù)業(yè)、小微企業(yè)、涉農(nóng)主體、煤炭等能源供應(yīng)、物流航運(yùn)、產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等重點投資項目、民營企業(yè)、住房領(lǐng)域等。

 

23條舉措明確加強(qiáng)與商務(wù)、文化旅游、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)主管部門的信息共享，組織開展多種形式的政銀企對接活動，幫助銀行提升客戶獲取、風(fēng)險評價和管控能力，針對企業(yè)特點開發(fā)動產(chǎn)抵質(zhì)押和信用貸款產(chǎn)品。同時，加大對小微企業(yè)等受困市場主體的金融支持力度。發(fā)揮好普惠小微貸款支持工具作用。

 

以交通運(yùn)輸業(yè)為例，交通運(yùn)輸企業(yè)擁有的車輛、船舶等交通運(yùn)輸工具，不僅價值高，而且具備合規(guī)營運(yùn)資格審核和較為完善的管理監(jiān)測系統(tǒng)，但金融機(jī)構(gòu)不掌握相關(guān)信息，在進(jìn)行信用評價時缺乏參考。

 

在紓困扶持措施方面，金融市場司司長鄒瀾近日表示，央行將加強(qiáng)與財政部、發(fā)改委、工信部等部門以及地方政府的協(xié)調(diào)聯(lián)動，推進(jìn)信用信息的共享應(yīng)用，積極開展多層次、多領(lǐng)域、多形式的政銀企融資對接，更好發(fā)揮擔(dān)保增信和風(fēng)險補(bǔ)償作用，提高小微企業(yè)融資的覆蓋面和便利度。

 

市場分析看來，“23條”有助于中小企業(yè)渡過難關(guān)，是政策為應(yīng)對疫情對經(jīng)濟(jì)附加沖擊、進(jìn)一步穩(wěn)增長而推出的金融層面的一籃子政策，作為一個信號是值得重視的。新一輪宏觀經(jīng)濟(jì)政策“幾家抬”的局面可能會再度形成。

 

倉儲物流業(yè)成紓困解難焦點

 

一季度以來，在疫情多點多面反復(fù)、線下活動受到限制的背景下，同時面臨收入不足和支出剛性雙重擠壓，企業(yè)經(jīng)營較為困難，需要對相關(guān)行業(yè)、企業(yè)“再拉一把”。

 

在第一財經(jīng)開通的“抗疫助企平臺”上，不少上海中小微企業(yè)及個體工商戶反映了因物流停滯導(dǎo)致的公司經(jīng)營困難。

 

比如，一家德國工業(yè)黏合劑供應(yīng)商稱“受疫情影響，眾多客戶（汽車行業(yè)、芯片電子產(chǎn)品、醫(yī)療行業(yè)等）面臨著停工斷料的現(xiàn)狀。企業(yè)目前國內(nèi)庫存的物料無法送到客戶手中，國外完成生產(chǎn)的物料無法及時進(jìn)入到國內(nèi)”。另有企業(yè)呼吁“期待能解決復(fù)工復(fù)產(chǎn)的首要問題，物流配送、打通供應(yīng)鏈、信貸展期”。

 

可見，倉儲物流行業(yè)已成為當(dāng)前幫助市場紓困解難的重要焦點。

 

第一財經(jīng)記者采訪了解到，上海作為長三角地區(qū)重要的集散中心，在封控初期面臨著嚴(yán)峻的區(qū)域“關(guān)卡”問題。比如，快遞物流企業(yè)陷入快遞延誤停發(fā)、用工短缺等困境，受損較為嚴(yán)重。工業(yè)企業(yè)貨物積壓倉庫，無法按期交貨，上下游產(chǎn)業(yè)鏈配送斷裂，上海供應(yīng)商的原材料無法采購，從上海港口發(fā)貨的訂單無法出口等。

 

為了加大對物流航運(yùn)循環(huán)暢通的金融支持力度，4月18日，全國保障物流暢通促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定電視電話會議部署十項重要舉措，要求要足量發(fā)放使用全國統(tǒng)一通行證，核酸檢測結(jié)果48小時內(nèi)全國互認(rèn)，實行“即采即走即追”閉環(huán)管理，不得以等待核酸結(jié)果為由限制通行。要逐個攻關(guān)解決重點地區(qū)突出問題，著力穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈。

 

同日，23條明確，“加大對物流航運(yùn)循環(huán)暢通的金融支持力度。金融機(jī)構(gòu)要主動跟進(jìn)和有效滿足運(yùn)輸企業(yè)融資需求。對承擔(dān)疫情防控和應(yīng)急運(yùn)輸任務(wù)較重的運(yùn)輸物流企業(yè)開辟‘綠色通道’，優(yōu)化信貸審批流程，提供靈活便捷金融服務(wù)。”

 

此前，在《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的若干政策》中，對受疫情影響嚴(yán)重的行業(yè)企業(yè)明確指出要給予重點傾斜幫扶。比如，公路水路鐵路運(yùn)輸業(yè)紓困扶持措施方面，主要包括引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新符合道路水路運(yùn)輸企業(yè)特點的動產(chǎn)質(zhì)押類貸款產(chǎn)品，對信用等級較高、承擔(dān)疫情防控和應(yīng)急運(yùn)輸任務(wù)較重的交通運(yùn)輸企業(yè)，鼓勵金融機(jī)構(gòu)加大支持力度。同時，符合條件的交通運(yùn)輸企業(yè)也可以發(fā)行公司信用類債券籌集資金。

 

中國銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院曾圣鈞認(rèn)為，23條也將從金融支持方面為中國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展保駕護(hù)航，降本增效，鞏固中國在全球產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢地位，保證經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

 

制定差異化針對性紓困政策

 

實際上，疫情以來，人民銀行通過增加再貸款再貼現(xiàn)額度、創(chuàng)新直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具、開展中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程等一系列措施，全力支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)。

 

 

進(jìn)入2022年，三重壓力加大背景下，金融支持抗疫的重點也發(fā)生變化。一季度以來，決策層多次喊話穩(wěn)定民營經(jīng)濟(jì)信心，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加金融資源供給，支持困難行業(yè)、領(lǐng)域恢復(fù)發(fā)展。“人民銀行精準(zhǔn)發(fā)力、靠前發(fā)力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大信貸投放，全力支持受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)紓困解難。”鄒瀾稱。

 

具體而言，一方面，發(fā)揮好普惠性紓困扶持措施作用，即總量合理，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，持續(xù)減費(fèi)讓利；另一方面，圍繞不同行業(yè)的特點制定差異化的針對性政策。

 

比如，在旅游業(yè)紓困方面，通過加強(qiáng)銀企合作、發(fā)揮行業(yè)主管部門作用等，幫助預(yù)期發(fā)展前景良好的旅游企業(yè)融資發(fā)展。同時，鼓勵旅游企業(yè)結(jié)合自身實際情況，通過公司信用類債券、普惠金融支持政策、小額貸款等渠道解決融資問題；在民航業(yè)紓困方面，用好用足應(yīng)急貸款政策，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對困難民航企業(yè)的信貸支持力度，加強(qiáng)對民航企業(yè)債券融資的支持，促進(jìn)民航業(yè)恢復(fù)發(fā)展。

 

鄒瀾強(qiáng)調(diào)，下一步，人民銀行還將繼續(xù)扎實推進(jìn)“六穩(wěn)”“六保”工作，全力支持困難行業(yè)和小微企業(yè)紓困發(fā)展，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤。一是落實落細(xì)金融紓困政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對受疫情影響嚴(yán)重地區(qū)和行業(yè)的信貸資源傾斜；二是繼續(xù)用好普惠小微貸款支持工具、再貸款再貼現(xiàn)等政策，強(qiáng)化正向激勵；三是進(jìn)一步強(qiáng)化中小微企業(yè)金融服務(wù)能力建設(shè)等。