為中小微企業(yè)融資“解渴”需多方發(fā)力

近日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開(kāi)第十四次會(huì)議，專(zhuān)門(mén)研究緩解中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題。在此之前，為緩解中小微企業(yè)融資困境，監(jiān)管部門(mén)已連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策。在一系列措施的推動(dòng)下，中小微企業(yè)金融服務(wù)的便利性和獲得感不斷提升。

數(shù)據(jù)顯示，2019年末普惠型小微企業(yè)貸款余額11.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25%，有貸款余額戶(hù)數(shù)2100多萬(wàn)戶(hù)，較年初增加380萬(wàn)戶(hù)，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較2018年平均水平下降0.64個(gè)百分點(diǎn)。

雖然當(dāng)前中小微企業(yè)融資難、融資貴情況有所改善，但部分中小微企業(yè)由于缺乏抵質(zhì)押物、信用記錄少、信息不對(duì)稱(chēng)等原因，仍面臨不同程度的融資難題。解決這一難題，后續(xù)仍需監(jiān)管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、第三方平臺(tái)等多方發(fā)力，共同優(yōu)化中小微企業(yè)的融資環(huán)境，緩解其融資難題。

首先，監(jiān)管部門(mén)要發(fā)揮監(jiān)管引領(lǐng)作用，進(jìn)一步深化“敢貸、能貸、愿貸”的長(zhǎng)效機(jī)制。一是繼續(xù)通過(guò)普惠金融領(lǐng)域定向降準(zhǔn)、下調(diào)中期借貸便利操作利率等貨幣政策工具降低銀行資金成本，同時(shí)配合深化LPR改革等舉措，進(jìn)一步疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低中小微企業(yè)的融資成本。二是在2019年擴(kuò)充永續(xù)債發(fā)行銀行范圍的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，緩解中小銀行資本壓力，進(jìn)而增強(qiáng)其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是中小微企業(yè)的信貸投放能力。三是進(jìn)一步完善針對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)的考核評(píng)價(jià)機(jī)制，如通過(guò)細(xì)化完善盡職免責(zé)條款、提高中小微企業(yè)不良容忍度等措施，為金融機(jī)構(gòu)營(yíng)造“敢貸、能貸、愿貸”的良好氛圍，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)的內(nèi)在積極性。

其次，金融機(jī)構(gòu)要履行主體責(zé)任，提升機(jī)構(gòu)自身的適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力和普惠性。一是緊跟中小微企業(yè)需求，增強(qiáng)適應(yīng)性。金融機(jī)構(gòu)可依托“百行進(jìn)萬(wàn)企”融資對(duì)接工作，通過(guò)實(shí)地調(diào)研走訪，進(jìn)一步了解中小微企業(yè)融資需求，圍繞中小微企業(yè)融資難點(diǎn)和痛點(diǎn)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，增強(qiáng)金融服務(wù)的適應(yīng)性。二是轉(zhuǎn)變發(fā)展模式，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行一方面要依托中小微企業(yè)需求及自身稟賦，積極向特色化、輕型化和智能化轉(zhuǎn)型，另一方面也要加大對(duì)科技等手段的運(yùn)用，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)尋找自身數(shù)據(jù)資源與外部數(shù)據(jù)資源的融合，設(shè)計(jì)有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品體系。三是強(qiáng)化對(duì)中小微企業(yè)的支持力度，增強(qiáng)普惠性。大型商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮“頭雁”作用，進(jìn)一步下沉服務(wù)重心；中小金融機(jī)構(gòu)要聚焦主責(zé)主業(yè)，持續(xù)加大對(duì)中小微企業(yè)的支持力度。

再次，第三方機(jī)構(gòu)要做好平臺(tái)助力，切實(shí)緩解中小微企業(yè)融資面臨的痛點(diǎn)和難點(diǎn)。當(dāng)前，中小微企業(yè)融資過(guò)程中面臨抵質(zhì)押物不足、有效信息缺失等問(wèn)題，這就需要融資擔(dān)保體系、涉企信息平臺(tái)等第三方機(jī)構(gòu)的助力。一是應(yīng)繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，政府性融資擔(dān)保要回歸擔(dān)保主業(yè)，逐步增加中小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)，進(jìn)一步降低擔(dān)保費(fèi)率，切實(shí)降低中小微企業(yè)融資成本。二是積極搭建涉企信息共享平臺(tái)，由于銀企信息不對(duì)稱(chēng)等因素的制約，金融機(jī)構(gòu)很難通過(guò)自身所掌握的數(shù)據(jù)資源識(shí)別中小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，無(wú)法做出合理的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。因此，在前期“銀稅互動(dòng)”的基礎(chǔ)上，應(yīng)進(jìn)一步拓展數(shù)據(jù)來(lái)源渠道，搭建更大范圍的信息共享平臺(tái)，切實(shí)緩解中小微企業(yè)融資過(guò)程中所面臨的痛點(diǎn)和難點(diǎn)。

最后，應(yīng)進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，建立多元化融資市場(chǎng)，豐富融資渠道，進(jìn)一步提升中小微企業(yè)的融資便利度和可獲得性。