俠客島:什么情況下保監(jiān)會(huì)會(huì)接管一家公司?
編輯: 霍建陽(yáng) | 時(shí)間: 2018-02-24 10:24:06 | 來(lái)源: 海外網(wǎng) |
這是一個(gè)學(xué)習(xí)《保險(xiǎn)法》的好機(jī)會(huì)。
辦法
眾所周知,保監(jiān)會(huì)對(duì)全國(guó)的保險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。由于保險(xiǎn)業(yè)自身的性質(zhì),投資者往往廣泛且分散,因此風(fēng)險(xiǎn)防控就顯得相當(dāng)重要。那么,如果一家保險(xiǎn)公司出了問(wèn)題,怎么辦?
辦法不少。
比如,《保險(xiǎn)法》規(guī)定,當(dāng)一家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)“償付能力不足”時(shí),監(jiān)管部門可以將其“列為重點(diǎn)監(jiān)管對(duì)象”,并可以根據(jù)具體情況采取措施。這些措施,包括責(zé)令保險(xiǎn)公司增加資本金、限制向股東分紅、限制固定資產(chǎn)購(gòu)置或者經(jīng)營(yíng)費(fèi)用規(guī)模、限制董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的薪酬水平、責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù),等等,視風(fēng)險(xiǎn)情況而定。
在監(jiān)管中,如果發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)公司“逾期未改正”,保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)還可以選派保險(xiǎn)專業(yè)人員和指定該保險(xiǎn)公司的有關(guān)人員,組成整頓組,對(duì)公司進(jìn)行“整頓”。這個(gè)也很好理解。
《保險(xiǎn)法》第144條的規(guī)定,相對(duì)而言,屬于情形嚴(yán)重后的應(yīng)對(duì)措施:接管。
該條規(guī)定:“保險(xiǎn)公司有下列情形之一的,國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其實(shí)行接管:
(一)公司的償付能力嚴(yán)重不足的;
(二)違反本法規(guī)定,損害社會(huì)公共利益,可能嚴(yán)重危及或者已經(jīng)嚴(yán)重危及公司的償付能力的。
被接管的保險(xiǎn)公司的債權(quán)債務(wù)關(guān)系不因接管而變化。”
換言之,要么是公司已經(jīng)出現(xiàn)了“償付能力嚴(yán)重不足”,要么是現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)“損害社會(huì)公共利益,可能嚴(yán)重危及或者已經(jīng)嚴(yán)重危及公司的償付能力”,保監(jiān)會(huì)才會(huì)接管一家保險(xiǎn)公司。
按照法律規(guī)定,接管的最長(zhǎng)期限不超過(guò)2年。接管期滿,如果被接管的保險(xiǎn)公司“已恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力的”,監(jiān)管方可以決定終止接管并公告;如果被接管的公司觸及了《破產(chǎn)法》第二條規(guī)定之情形(即“企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù),并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力的”)、或被吊銷牌照、或償付能力低于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)乃至于不吊銷牌照將損害公共利益的,國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)(即保監(jiān)會(huì))可以向法院申請(qǐng),對(duì)該公司進(jìn)行重整或破產(chǎn)清算。
同樣,按照法律規(guī)定,保險(xiǎn)公司在被接管期間,保監(jiān)會(huì)可以對(duì)該公司直接負(fù)責(zé)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員,采取阻止出境,申請(qǐng)司法機(jī)關(guān)禁止其轉(zhuǎn)移、轉(zhuǎn)讓或者以其他方式處分財(cái)產(chǎn)等措施。
可以看出,法律規(guī)定中,“償付能力”是關(guān)鍵衡量要素。這一能力,其實(shí)就是保險(xiǎn)公司償還債務(wù)的能力。由于保險(xiǎn)產(chǎn)品涉及的投資人往往眾多且分散,因此其隱性風(fēng)險(xiǎn)乃至系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),就是監(jiān)管層和法律最關(guān)心的核心問(wèn)題。事實(shí)上,在保監(jiān)會(huì)新的考核體系下,保險(xiǎn)公司的核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率,分別被要求保持在50%和100%以上。
權(quán)限
一旦公司被接管,意味著什么呢?
這要取決于接管組的權(quán)限,更要取決于公司未來(lái)的情況。以今天的新聞為例,股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)相關(guān)職能全部由接管工作組承擔(dān);接管工作組組長(zhǎng)行使法定代表人職責(zé),接管工作組行使公司經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。公司所有資金往來(lái)、資產(chǎn)買賣、信息發(fā)布、除傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)外的合同簽訂等行為,均需經(jīng)接管工作組同意。
國(guó)內(nèi)此前有兩個(gè)先例可以參考。
第一個(gè)被接管的是新華人壽。2006年,保監(jiān)會(huì)稱調(diào)查發(fā)現(xiàn),新華人壽原董事長(zhǎng)關(guān)國(guó)亮8年間挪用公司資金130億元(后續(xù)檢方指控其涉嫌職務(wù)侵占300萬(wàn)元、挪用資金2.6億元)。
在此情況下,2007年,保監(jiān)會(huì)首次動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金接管新華人壽。保險(xiǎn)保障基金先后購(gòu)買了4.6億股新華人壽股權(quán),占新華人壽股權(quán)38.815%,成為第一大股東(由保險(xiǎn)保障基金公司管理)。到2009年11月,該公司將這些股份一次性整體轉(zhuǎn)讓給中央?yún)R金公司(接手價(jià)5.99元/股,出售價(jià)8.7元/股,盈利12.5億元),完成了新華人壽風(fēng)險(xiǎn)處置任務(wù)。
第二個(gè)則是中華聯(lián)合保險(xiǎn)。2007年,中華聯(lián)合保險(xiǎn)出現(xiàn)64億元的巨虧。2009年,新疆兵團(tuán)將其所持有的61%中華聯(lián)合的股權(quán)交由保監(jiān)會(huì)托管。
2011年12月,保險(xiǎn)保障基金公司正式介入,并控股中華聯(lián)合保險(xiǎn)公司,持股比例為57.43%。之后,該公司增持60億元,持股比例達(dá)到91.49%。2016年1月,保險(xiǎn)保障基金公司在北京金融資產(chǎn)交易所完成轉(zhuǎn)讓交易,將所持60億股股份賣出,成交總價(jià)144.05億元人民幣,較資產(chǎn)評(píng)估值溢價(jià)99.97%。
從這兩個(gè)案例來(lái)看,新華人壽被接管后,經(jīng)歷了大股東的變化,之后新華保險(xiǎn)成為國(guó)內(nèi)第一家A股、H股同步上市的保險(xiǎn)公司;中華聯(lián)合保險(xiǎn)也經(jīng)歷了股權(quán)重組,現(xiàn)在的主要股東包括東方資管、遼寧成大、中國(guó)中車等。
方向
圖片來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)
2014年,保監(jiān)會(huì)發(fā)布針對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)監(jiān)管規(guī)則的征求意見(jiàn)稿。這份意見(jiàn)稿將保險(xiǎn)公司按照綜合風(fēng)險(xiǎn)(包括操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等)的高低,分為ABCD四類,前兩類風(fēng)險(xiǎn)小,后兩類則是風(fēng)險(xiǎn)較大和嚴(yán)重的公司。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類公司,監(jiān)管部門除了可以采取對(duì)B、C類公司的監(jiān)管措施外,還可以采取整頓、接管以及保監(jiān)會(huì)認(rèn)為必要的其他監(jiān)管措施。
不到一個(gè)月前,2018年1月29日,在廈門,“保險(xiǎn)資金運(yùn)用貫徹落實(shí)全國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議精神專題培訓(xùn)會(huì)議”召開(kāi)。會(huì)上,保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝作了主題輔導(dǎo)報(bào)告,說(shuō)的話很值得注意。
比如,陳文輝強(qiáng)調(diào),“必須深刻反思過(guò)去一段時(shí)間行業(yè)個(gè)別激進(jìn)公司存在的問(wèn)題”,舉一反三,深入剖析,避免重蹈復(fù)轍。這些問(wèn)題有十個(gè)方面,包括“個(gè)別公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜及公司治理失效,實(shí)際控制人凌駕于公司治理和內(nèi)部控制之上”,“實(shí)際控制人挪用占用保險(xiǎn)資金,自我注資、循環(huán)使用、虛增資本”,“個(gè)別公司非理性舉牌和大肆跨境并購(gòu)”,“有的公司激進(jìn)經(jīng)營(yíng)和高風(fēng)險(xiǎn)偏好,把保險(xiǎn)公司異化為融資平臺(tái),脫離保險(xiǎn)保障功能”,等等。
在這份主題輔導(dǎo)報(bào)告中,陳文輝的話也說(shuō)得挺重:“重塑行業(yè)形象,全行業(yè)要徹底肅清項(xiàng)俊波流毒”,“以案為鑒、以案治本,用實(shí)際行動(dòng)重塑保險(xiǎn)行業(yè)形象”,“堅(jiān)持’嚴(yán)字當(dāng)頭’,從嚴(yán)整治、從快處理、從重問(wèn)責(zé),堅(jiān)持高管和機(jī)構(gòu)雙罰”,“強(qiáng)化境外投資監(jiān)管、規(guī)范內(nèi)保外貸行為、強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管”……
“黨中央為保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)資金運(yùn)用指明了方向,要系統(tǒng)深刻理解黨中央對(duì)金融工作的要求,回歸本源,服從服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展;找準(zhǔn)方向,從國(guó)家戰(zhàn)略大局出發(fā);穩(wěn)中求進(jìn),把防范風(fēng)險(xiǎn)放在首位……要高度關(guān)注流動(dòng)性和重點(diǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)等突出風(fēng)險(xiǎn),必須一以貫之做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作。”陳文輝說(shuō)。
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