香港金管局總裁陳德霖認(rèn)為，IMF將人民幣納入SDR，是人民幣國(guó)際化的重要里程碑。

 

據(jù)大公網(wǎng)報(bào)道，人民幣正式納入成為特別提款權(quán)貨幣(SDR)籃子，香港金管局總裁陳德霖認(rèn)為，香港應(yīng)把握這個(gè)歷史性機(jī)遇，在內(nèi)地開放金融市場(chǎng)及人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，繼續(xù)發(fā)揮重要的橋頭堡和金融樞紐作用。他又提到，當(dāng)局有三個(gè)主要工作配合，其一是向內(nèi)地尋求放寬離岸人民幣業(yè)務(wù)政策：其二是完成金融基建；其三是加強(qiáng)與其他地區(qū)的人民幣業(yè)務(wù)聯(lián)系，藉此鞏固香港作為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心的地位。人幣納入成為SDR利好滬深港股市氣氛，港股一度抽高近500點(diǎn)，A股更現(xiàn)V彈收紅盤。

 

國(guó)際貨幣基金組織(IMF)周一會(huì)后通過將人民幣納入成為SDR之一，并成為美元及歐元之后，在SDR內(nèi)占第三大比重的貨幣。金管局歡迎基金組織的決定。陳德霖認(rèn)為，IMF的決定確認(rèn)了人民幣為可自由使用的貨幣，并且增強(qiáng)了特別提款權(quán)的代表性，是人民幣國(guó)際化的重要里程碑。香港與內(nèi)地有密切經(jīng)貿(mào)聯(lián)系，又是全球最大的離岸人民幣中心，應(yīng)把握這個(gè)歷史性機(jī)遇，不斷強(qiáng)化金融基礎(chǔ)建設(shè)，提升市場(chǎng)人才和產(chǎn)品，在內(nèi)地金融市場(chǎng)進(jìn)一步開放和人民幣國(guó)際化的進(jìn)程中，繼續(xù)發(fā)揮重要的橋頭堡和金融樞紐作用。

 

鞏固離岸業(yè)務(wù)樞紐地位

 

陳德霖相信，新安排長(zhǎng)遠(yuǎn)有助增加全球不同地區(qū)使用人民幣進(jìn)行各種經(jīng)貿(mào)和金融交易，提升對(duì)人民幣相關(guān)金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，為離岸市場(chǎng)帶來更大的發(fā)展動(dòng)力。香港離岸人民幣市場(chǎng)近年積極發(fā)展多元化的產(chǎn)品，服務(wù)來自不同地區(qū)的投資者。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)人民幣資產(chǎn)需求增加，會(huì)為香港離岸市場(chǎng)產(chǎn)品和服務(wù)的發(fā)展注入更大動(dòng)力。香港作為與內(nèi)地有密切經(jīng)貿(mào)聯(lián)系的國(guó)際金融中心，會(huì)繼續(xù)在人民幣國(guó)際化及內(nèi)地融入全球金融體系的進(jìn)程上，擔(dān)當(dāng)重要支援角色。

 

 

 

為配合人民幣納入SDR的新安排，金管局表示會(huì)繼續(xù)在三個(gè)主要方面工作，鞏固香港作為離岸人民幣業(yè)務(wù)中心的地位，包括與內(nèi)地當(dāng)局保持緊密聯(lián)系，尋求進(jìn)一步擴(kuò)闊離岸人民幣業(yè)務(wù)的政策空間；致力發(fā)展香港的人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)，完善金融基建；推廣香港的離岸人民幣業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與其他地區(qū)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。

 

有關(guān)與內(nèi)地加強(qiáng)聯(lián)系方面，陳德霖透露，具體工作有配合國(guó)家資本帳開放的進(jìn)程，與內(nèi)地當(dāng)局探討擴(kuò)大跨境人民幣資金流動(dòng)的渠道，便利企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人進(jìn)行跨境投資、融資、資金和風(fēng)險(xiǎn)管理等交易。至于完善金融基建上，將維持對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的支持，優(yōu)化結(jié)算交收系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施，并與業(yè)界商討如何促進(jìn)離岸市場(chǎng)產(chǎn)品的發(fā)展。

 

為進(jìn)一步鞏固及突顯香港在離岸人民幣業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，金管局將繼續(xù)透過香港與其他地區(qū)業(yè)界的對(duì)話、研討會(huì)和路演等，推廣香港的人民幣業(yè)務(wù)平臺(tái)，加強(qiáng)與海外地區(qū)的業(yè)務(wù)聯(lián)系。

 

訪問團(tuán)今晤滬人行銀監(jiān)

 

另外，銀行公會(huì)一年一度的三天訪京團(tuán)將于今天(2日)開始，由陳德霖帶領(lǐng)一眾本港銀行高層，與內(nèi)地多個(gè)部委官員會(huì)面。今年銀公之旅適逢IMF決定將人民幣納入SDR，相信是次討論內(nèi)容將離不開人民幣加入SDR后，人民幣國(guó)際化進(jìn)程加快及香港如何抓緊有關(guān)機(jī)遇。銀公代表團(tuán)首站到達(dá)上海，料將拜訪人行上?？傂屑吧虾ｃy監(jiān)局，北京站則會(huì)見外管局、人行及中銀監(jiān)等財(cái)金官員。

 

與此同時(shí)，滬港通開通已有一年，相信今年銀公之行會(huì)檢討運(yùn)作情況，加上市場(chǎng)預(yù)期明年深港通及QDII2(合格境內(nèi)個(gè)人投資者)等政策將相繼出臺(tái)，相信會(huì)環(huán)繞如何加強(qiáng)兩地融合及合作作討論。去年銀公之旅，陳德霖表示，已向國(guó)家外匯管理局爭(zhēng)取盡快加大香港RQFII額度，并獲正面積極回應(yīng)。香港2700億元的RQFII額度早已用完，但至今仍未有增加額度的時(shí)間表，相信業(yè)界會(huì)再就有關(guān)問題向外管局爭(zhēng)取及討論。

 

對(duì)于這次訪京團(tuán)擬討論的具體內(nèi)容及會(huì)面嘉賓安排，銀公方面未有透露，但將于今日中午于上海舉行記者會(huì)，交代會(huì)見上海官員情況。之后銀公代表團(tuán)會(huì)趕往北京，就未來兩日會(huì)面作準(zhǔn)備。

 

國(guó)債認(rèn)購(gòu)增 渣打高息搶客

 

人民幣持續(xù)偏軟，為維持充裕人民幣資金，有銀行再上調(diào)人民幣存息吸資。渣打香港公布，三個(gè)月及六個(gè)月期人民幣定存息率，最新牌價(jià)分別為3.5厘及3.3厘，大幅上調(diào)50點(diǎn)子及20點(diǎn)子，而一年期息率暫維持3.1厘不變。有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，短息較長(zhǎng)息高，反映銀行吸資策略相當(dāng)進(jìn)取，事實(shí)上面對(duì)人民幣匯價(jià)每況愈下，亦不愿將資金“鎖太耐”。另一方面，三個(gè)月息率有3.5厘，較零售國(guó)債的3.45厘略高，相信是希望吸引部分原有意零售國(guó)債的客戶，轉(zhuǎn)向放造定存。

 

另外，零售國(guó)債認(rèn)購(gòu)期已到第三日，分銷行之一工銀亞洲透露，昨日認(rèn)購(gòu)金額與宗數(shù)，相較對(duì)上一天有近80%升幅，最大宗認(rèn)購(gòu)金額為60萬元，與昨日最高65萬元相若。該行指，在高息下，國(guó)債認(rèn)購(gòu)反應(yīng)愈趨熱烈，料今年銷情樂觀。另分銷行大新銀行表示，第三日認(rèn)購(gòu)金額及人數(shù)與第二日相若，而累計(jì)首三日認(rèn)購(gòu)金額，較去年同期增加兩倍，人數(shù)更較去年同期增加80%，每位客戶平均認(rèn)購(gòu)六手。

 

人幣離岸價(jià)跌300點(diǎn)子

 

人民幣正式納入為SDR貨幣，一如市場(chǎng)預(yù)期人民幣匯價(jià)即時(shí)出現(xiàn)回調(diào)，人民幣開市中間價(jià)低10點(diǎn)子報(bào)6.3973，其后持續(xù)偏軟，一度迫近6.4關(guān)口，而離岸價(jià)調(diào)整幅度更大，在亞洲交易時(shí)后期見6.4454，較上日收盤價(jià)大跌約300點(diǎn)子或0.45%。銀行界預(yù)期，人民幣明年亦有貶值空間，但幅度將出現(xiàn)放緩，另相信海外市場(chǎng)將增加人民幣資產(chǎn)配置，從而對(duì)股市及債市帶來正面刺激。

 

中銀香港副董事長(zhǎng)兼總裁岳毅表示，人民幣納入SDR貨幣籃子標(biāo)志著人民幣的國(guó)際地位獲得確認(rèn)，是人民幣國(guó)際化的里程碑，將提升更多國(guó)家與中國(guó)加強(qiáng)合作的意愿；這同時(shí)顯示國(guó)際社會(huì)對(duì)中國(guó)推進(jìn)金融改革的認(rèn)可，亦將進(jìn)一步促進(jìn)中國(guó)深化金融改革，有序?qū)崿F(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換。

 

銀行界料貶值幅度將放緩

 

香港現(xiàn)時(shí)為中國(guó)境外最大的離岸人民幣中心，人民幣納入SDR將會(huì)刺激香港人民幣交易量的增加，而香港銀行界亦會(huì)因而獲得更多人民幣業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，增加香港國(guó)際金融中心的活躍程度，提升香港人民幣清算體系的處理能力。

 

中銀香港發(fā)展規(guī)劃部高級(jí)經(jīng)濟(jì)研究員戴道華指出，短期內(nèi)人民幣貶值壓力來自中國(guó)經(jīng)濟(jì)的放緩、與市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)加息及中國(guó)繼續(xù)降息、降準(zhǔn)政策有關(guān)。他預(yù)計(jì)在上述條件影響下，人民幣兌美元匯率今年會(huì)貶3%左右，明年貶值會(huì)比今年少一點(diǎn)，約1.5%左右。星展銀行經(jīng)濟(jì)研究部經(jīng)濟(jì)師周洪禮預(yù)期，人民幣將會(huì)跌至6.5左右，即較現(xiàn)水平仍有近1%下跌空間，而貶值壓力主要來自于中國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面。

 

專家料助A股入MSCI

 

人民幣成為SDR貨幣之一，市場(chǎng)憧憬海外投資者將增加人民幣資產(chǎn)，大市氣氛向好刺激港股漲近400點(diǎn)，而A股亦V型反彈倒升，連續(xù)第二日收升，滬指企穩(wěn)3400點(diǎn)，全日收?qǐng)?bào)3456.31點(diǎn)，深成指收?qǐng)?bào)12081.17點(diǎn)，兩者均升約0.3%。專家認(rèn)為，加入SDR標(biāo)志著國(guó)際貨幣體系改革的重大進(jìn)展，也將極大提升人民幣的地位，有力推動(dòng)人民幣國(guó)際化的進(jìn)展。更重要的是，入籃成功將有利于A股明年納入MSCI成份股。

 

國(guó)泰君安首席宏觀分析師任澤平相信，有助于推動(dòng)2016年中期A股納入MSCI，增加被動(dòng)指數(shù)基金對(duì)A股的配置，帶來增量資金，同時(shí)亦有助于增加全球?qū)χ袊?guó)債券配置。申萬宏源研究發(fā)布最新策略報(bào)告中亦認(rèn)為，人民幣加入SDR的意義重大，直接效應(yīng)雖然有限，但中長(zhǎng)期其價(jià)值將逐步突顯，尤其為A股納入MSCI和富時(shí)指數(shù)體系提供背書。

 

南方基金首席策略分析師楊德龍認(rèn)為，人民幣若納入SDR將引發(fā)A股新一輪反彈。他解釋，人民幣“入籃”成功信號(hào)意義重大，表明中國(guó)的大國(guó)地位被國(guó)際社會(huì)所認(rèn)可，這將極大提升國(guó)內(nèi)外投資者的信心，促使A股出現(xiàn)新一輪上漲，有利于金融、房地產(chǎn)、“一帶一路”等行業(yè)和板塊。

 

國(guó)都證券策略分析師肖世俊稱，昨日股市還是由地產(chǎn)、建筑建材等藍(lán)籌股帶動(dòng)。他指出，人民幣被正式宣布納入SDR貨幣籃子，未來外資境內(nèi)投資額度有望大幅提升，境外資金或借道QFII、“滬股通”加快買入有價(jià)值藍(lán)籌或增長(zhǎng)股，從而催化市場(chǎng)風(fēng)格階段性切換。

 

港股終止六連跌 漲384點(diǎn)

 

受人民幣獲納入SDR沖喜，以及內(nèi)地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革現(xiàn)成效，港股昨日終止連跌六日的頹勢(shì)，恒指高開201點(diǎn)后，指數(shù)逐級(jí)而上，漲幅最多達(dá)481點(diǎn)；尾段在高位整固，收市時(shí)升384點(diǎn)，報(bào)22381點(diǎn)。國(guó)企指數(shù)升157點(diǎn)，收?qǐng)?bào)9947點(diǎn)。雖然基金經(jīng)理周一完成“換馬”，但昨日成交仍有805億元，遠(yuǎn)高于平日的600馀億元，顯示資金積極入市。

 

政策股成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。有報(bào)道指內(nèi)地研究把按揭利息支出納入可扣稅范圍，內(nèi)房股獲炒高，華潤(rùn)置地(01109)股價(jià)大漲7.6%，報(bào)22.45元，是升幅最大藍(lán)籌股。另一只重磅股萬科(02202)股價(jià)升7.1%，報(bào)20.7元。內(nèi)地電力股昨日亦跑出。電力改革落實(shí)，投資者相信對(duì)發(fā)電企業(yè)屬利好，華電國(guó)際(01071)、華潤(rùn)電力(00836)股價(jià)雙雙飆高6.3%，報(bào)5.21元、15.52元。

 

展望2016年市況，新鴻基金融財(cái)富管理策略師溫杰表示，對(duì)明年港股持審慎樂觀看法，主要考慮到內(nèi)地經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)、結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進(jìn)。此外，內(nèi)地為提高A股加入MSCI指數(shù)的機(jī)會(huì)，明年既會(huì)優(yōu)化滬港通，深港通又可能在首季尾段時(shí)間啟動(dòng)。新鴻基金融給予恒指、國(guó)指2016年目標(biāo)價(jià)24600點(diǎn)、11500點(diǎn)，潛在升幅9.9%、15.6%，而恒指明年全年低位為20000點(diǎn)。同時(shí)，上證指數(shù)明年目標(biāo)價(jià)為4200點(diǎn)。新鴻基金融給予本地零售、公用股、濠賭股減持評(píng)級(jí)。內(nèi)銀股及運(yùn)動(dòng)服裝股中性評(píng)級(jí)?？春冒鍓K包括券商股、環(huán)保新能源股、互聯(lián)網(wǎng)股、醫(yī)藥護(hù)理股等。