滬港通長期利好三大板塊

■機構視點

 

近來滬港通試點獲批成為資本市場最熱的話題,此舉能否拯救A股?在嘉實泰和基金經理張弢看來,滬港通試點短期影響有限,但長期來看價值突出,相當于是以一種倒逼的方式,逼迫國內的金融市場改革,能夠促進行業(yè)市場化發(fā)展,促進資源更有效地配置。

 

對于滬港通能否開啟藍籌的春天,張弢分析認為,從實際經營業(yè)績角度,無關藍籌股好與不好,更多是推動整個經濟更加健康發(fā)展。“因為金融資金融通,金融又是整個社會上最重要的生產要素,滬港通推出是有利于整個社會資源再分配的過程,是普惠整個經濟的。所以,它實際層面上受益是一個普惠型的、優(yōu)質公司受益。但市場可能會階段性把它作為一個主題去炒作,實際力量微乎其微,而對于金融行業(yè),如證券行業(yè),本身傭金的變化,競爭的變化可能是更主導因素。”

 

目前執(zhí)掌的嘉實泰和與嘉實研究精選憑借優(yōu)異表現(xiàn)在各大獎項中實現(xiàn)“大滿貫”,現(xiàn)在基金泰和已封轉開為嘉實泰和混合型基金,正在建行、農行等進行集中申購,仍由張弢掌舵。剖析張弢所管理基金業(yè)績領跑的緣由,有券商分析指出主要在于其在長期實戰(zhàn)中形成了較為成熟的從中觀因素出發(fā)的選股策略。從歷史持倉來看,醫(yī)藥、家電、食品飲料等消費類行業(yè)始終受張弢青睞。除了長期關注大消費板塊,在當前的新形勢下,張弢指出,看好移動互聯(lián)網、新能源汽車和農業(yè)三大板塊。他分析指出,首先移動互聯(lián)網是提升全社會效率的關鍵領域,低端勞動力人群創(chuàng)造價值的能力有望借此得到充分挖掘,如電商、網購在國內發(fā)展迅速,重要基礎便在于釋放了這類人群的社會價值。其次新能源汽車受益產業(yè)轉型、國家政策扶持,以及國際上相契合事件因素推動,也相對看好。最后看好農業(yè)板塊,這是中長期的主題,過去很多年來在中國社會和價值分配中,農民處于相對弱勢一方,展望未來,農民收益在整個價值蛋糕分配中占比將會增加,其載體無非是兩個:一個是農村的土地,一個是農產品。張弢認為,未來農產品整個價值量蛋糕增加是大概率事件。賈肖明